Po stopách insiderů: zajímavé akcie

Na začátku ledna jsem na těchto stránkách zveřejnil dvoudílný článek Jak obchodovat podle insiderů a jejich transakcí.

I když byl návod vesměs praktický, napadlo mne, že by bylo dobré jednou za měsíc představit nějakou akcii, kde dochází k relevantním insiderským nákupům (opakovaným nákupům, z nichž alespoň jeden přesahuje hranici sto tisíc dolarů) a je zajímavá i z hlediska základní fundamentální analýzy. Seriál jsem nazval Po stopách insiderů: zajímavé akcie.

Prémiová akcie PDL BioPharma, Inc.

Naší premiérovou akcií je PDL BioPharma, Inc. (PDLI). Jedná se o společnost, která je držitelem patentů na léky proti rakovině a nemocím imunity, které pronajímá farmaceutickým společnostem. Firma, jež byla založena roku 1986 v Delaware jako Protein Design Labs, Inc., se těší velké nákupní přízni insiderů.

Nakupuje celý management a generální ředitel, John Peter McLaughlin, neváhal koncem ledna přikoupit balík akcií v hodnotě necelého milionu dolarů, což ostatně učinil i v dubnu 2014. Akcie se obchoduje blízko svého dvouletého minima, takže nepřekvapí, že tyto insiderské nákupy proběhly za vyšší cenu, než je ta aktuální.

Ta se pohybuje kolem 7 dolarů poté, co akcie nesplnila očekávání analytiků ohledně zisku za rok 2014.

TIP: Jak koupit akcie? Na to odpoví tento článek.

Z hlediska fundamentální analýzy přitom vypadá akcie velmi pěkně. Aktuální P/E (poměr ceny a ročního zisku) je menší než 4, což je až abnormálně vynikající číslo. Firma vyplácí dividendu na čtvrtletní bázi. Aktuální roční dividendový výnos je 60 centů na akcii, čili 8,6%. P/B (poměr ceny k účetní hodnotě) je cca 2,5, což na druhé straně není žádná velká sláva.

Rizika

Jaká jsou rizika této akcie? Někteří analytici počítají s poklesem zisku, zřejmě kvůli vypršení některých patentů. Zatím byla ale firma schopná přinejmenším v posledních čtyřech letech zisk kontinuálně navyšovat. Data na Yahoo Finance si v odhadech odporují.

Na jednu stranu je odhadované forward P/E (P/E za rok) vyčísleno na 8,84, z čehož by bylo možné odvodit, že analytici odhadují pokles zisku o více než polovinu. I tak by bylo toto číslo slušné, její nejbližší konkurence je buď ve ztrátě, nebo má P/E více než 20. Na druhou stranu je odhadovaný zisk na akcii 2,20, což by naopak znamenalo další, poměrně solidní růst zisku.

V každém případě mnoho akcií jako PDLI nenajdete. Relevantní insiderské nákupy ze strany celého managementu, vysoká dividenda a velmi nízké P/E. Pokud chcete obdržet dividendu za první čtvrtletí, je radno si pospíšit – rozhodný den je de facto již 2.3.

Výhody obchodování s akciemi

Obchodování s akciemi může přinést několik výhod, včetně:

1. Potenciál zisku: Jednou z hlavních výhod obchodování s akciemi je možnost generování zisku. Pokud dokážete přesně předvídat pohyb cen akcií a činit informovaná obchodní rozhodnutí, máte možnost získat výnos ze své investice.
2. Diverzifikace: Obchodování s akciemi vám umožní diverzifikovat vaše investiční portfolio. Investováním do různých akcií napříč různými sektory a odvětvími můžete rozložit své riziko. Tato diverzifikace může pomoci ochránit vaše investice před negativním dopadem špatného výkonu některé jednotlivé akcie nebo odvětví.
3. Likvidita: Akciový trh je vysoce likvidní, což znamená, že můžete snadno nakupovat a prodávat akcie. Tato likvidita vám umožňuje v případě potřeby rychle přeměnit akcie na hotovost. Poskytuje také flexibilitu při využívání investičních příležitostí nebo provádění změn ve vašem portfoliu.
4. Přístup k vlastnictví: Nákup akcií vám poskytuje částečné vlastnictví společnosti. Jako akcionář se můžete podílet na úspěchu společnosti prostřednictvím dividend, zhodnocení kapitálu a hlasovacích práv. Vlastnictví akcií vám umožňuje sladit své investice se společnostmi, kterým věříte, a podpořit tak jejich růst a rozvoj.
5. Investiční vzdělávání: Obchodování s akciemi poskytuje příležitost získat znalosti a porozumění finančním trhům. Aktivní účastí na akciovém trhu se můžete seznámit s tržními trendy, analyzovat výkonnost společností a vytvářet investiční strategie. Tyto znalosti mohou být cenné pro budoucí investiční rozhodnutí a finanční plánování.
6. Flexibilita: Obchodování s akciemi nabízí flexibilitu, pokud jde o výši investice a časový rámec. Ať už máte malý nebo velký kapitál k investování, akciový trh poskytuje možnosti pro všechny typy investorů. Navíc máte svobodu nakupovat a prodávat akcie na základě svých investičních cílů a preferencí.

Je důležité si uvědomit, že obchodování s akciemi s sebou nese také určitá rizika, včetně možnosti ztrát a volatility trhu. Vyžaduje výzkum, analýzu a informovanost o tržních trendech. Stejně jako u každé investice je pro zmírnění rizik a informované rozhodování o obchodování nezbytné pečlivé zvažování a plánování.